単行本(実用)

<<海洋工学・船舶工学>> 船舶金融論 3訂版 / 木原知己

海洋工学・船舶工学
【内容紹介】
船舶（とりわけ外航商船）の建造あるいは購入にかかる必要資金を供給する船舶金融について、金融論、船主経営論、さらには海商法とも関連付けて体系化し、客観的かつ多面的に、そして実用的に、わかりやすく丁寧に解説した、船舶金融分野のバイブルともいえる一冊。

【目次】
序章　船舶金融に関係する面々
1.　海事クラスター（Maritime　Cluster）とはなにか
（1）海事クラスターの特性
（2）海事クラスターの目的
（3）日本海事クラスターの特徴と課題
2.　船舶金融に関係する主な面々
（1）オペレーター（Operators）
（2）造船者（Shipbuilders）
（3）損害保険会社（Insurance　Companies）
（4）船主責任相互保険組合（P　＆　Iクラブ）
（5）船舶管理会社（Ship　Management　Companies）
（6）船舶ブローカー（Shipping　Brokers）
（7）その他の面々

第1章　船舶金融とはなにか
1.　船舶金融の定義
（1）financial　scheme　designed　by　D、　M　＆　E
（2）船舶の取得
（3）DとEのバランス
2.　船舶金融の構成
（1）D（Debt）の提供
（2）E（Equity）の提供
（3）M（Mezzanine）の提供

第2章　船舶融資とはなにか
1.　船舶金融の大半を占める船舶融資
（1）資金調達サイドの事情
（2）資金提供サイドの事情
2.　船舶融資の定義
（1）船舶所有者（shipowners）
deviation：戦後日本海運の復活に至るいばらの道
deviation：パナマ運河
（2）外航商船
deviation：人類による海上交易事始め
deviation：錨（アンカー）
FAQ　1：不動産投資と船舶投資の相違点
deviation：トン（ton）
deviation：ノット（knot）
deviation：船の雑学
FAQ　2：内航商船と船舶融資
（3）建造あるいは購入
deviation：売船　…船主と銀行の長い一日
（4）金融機関
FAQ　3：金融機関の非合理的競争
（5）船舶抵当権
FAQ　4：船舶抵当権を設定する理由
3.　船舶融資の類型
（1）オペレーター向け船舶融資（CBL）
（2）狭義の船主向け船舶融資（PBL）
（3）船舶価値に依拠した船舶融資（ABL）

第3章　船舶融資可否判断　-序論
1.　船舶融資可否判断プロセスにおける3つの眼
2.　船舶融資可否判断におけるリスク
（1）リスクとはなにか
（2）リスクの認定と管理
3.　船舶融資可否判断におけるリスクに対するスタンス
（1）ハインリッヒの法則に基づくスタンス
（2）エージェンシー理論に基づくスタンス
（3）プロスペクト理論に基づくスタンス
（4）ダチョウ症候群、認知的不協和に基づくスタンス
（5）「アキレスと亀」のパラドックスに基づくスタンス

第4章　船舶融資可否判断　-本論
1.　ストラクチャーチェック
（1）プロジェクトにかかるビジネスリスク
（2）プロジェクトに関係するプレーヤーにかかるリスク
2.　プロジェクトリスク分析
（1）船主関連リスク分析
FAQ　5：狭義の船主による傭船者宛て財務情報の開示
（2）傭船関連リスク分析
deviation：INCOTERMS
（3）船舶関連リスク分析
FAQ　6：海外造船所建造案件
3.　キャッシュフロー分析
（1）船舶融資にかかる債権保全の確認および分析
FAQ　7：代表者個人債務保証を徴する理由!?
deviation：エクソン・ヴァルデス号の油濁事故
（2）キャッシュフロープロジェクション分析
FAQ　8：狭義の船主が円建て変動金利借入融資を好む理由
4.　推進意義分析
（1）案件にかかる収益性
FAQ　9：リスクとリターン
（2）案件にかかる社会性
5.　経営環境分析
（1）金融機関の内部要因についての考察
（2）金融機関の外部要因についての考察

第5章　船舶融資にかかる契約
1.　金銭消費貸借契約
（1）金銭消費貸借契約の法的性質
（2）船舶融資にかかる金銭消費貸借契約書の主要規定
2.　債権保全にかかる契約
（1）船舶竣工引渡し前の債権保全にかかる契約
（2）船舶竣工引渡し後の債権保全にかかる契約
deviation：Mayday

第6章　モニタリング
1.　モニタリングの本質
FAQ　10：情報の非対称性と船舶融資
2.　モニタリングの実際
（1）船主関連リスクモニタリング
（2）傭船関連リスクモニタリング
FAQ　11：傭船者からの傭船料引下げ要請と金融機関の対応
（3）船舶関連リスクモニタリング
（4）債権保全モニタリング
（5）キャッシュフロープロジェクションモニタリング
FAQ　12：LTV条項抵触時の金融機関の対応
3.　船主に不測の事態が発生する場合の対応
（1）船舶竣工引渡し前における船主の経営悪化および経営破綻
（2）船舶竣工引渡し後における船主の経営悪化および経営破綻

第7章　船舶金融の進化
1.　SDGsと船舶金融
FAQ　13：GHG削減と船舶融資
2.　発展型あるいは応用型の船舶融資スキーム
（1）JOL（Japan　Operating　Lease）
（2）プロジェクトファイナンス（project　finance）
FAQ　14：中古LNG船のリファイナンス
（3）シンジケートローン（syndicated　loan）
FAQ　15：船舶融資業務を始めるにあたっての留意点
3.　船舶金融の深化（D→D→D、　M　＆　D→D、　M　＆　D）
（1）アセット価値重視の船舶金融
FAQ　16：融資期間の短縮
（2）中古船単独投資にかかる船舶金融
FAQ　17：Sale　and　BBC　back
（3）中古船共同投資にかかる船舶金融
（4）貸出債権のオフバランス化
（5）船舶の流動化
（6）LBOファイナンス
（7）MBOファイナンス
（8）ESGファイナンス
（9）船主救済型ファンド
（10）　capital　markets
FAQ　18：船舶融資の魅力
4.　船舶金融の進化（D、　M　＆　D→D、　M　＆　D→）
（1）船舶金融の社会的使命　-B　to　C（B2C）の視点-
deviation：船舶の区分所有
（2）船舶金融の社会的使命　-社会公共の視点-
deviation：わが国の領海、排他的経済水域

参考文献
索引